Dólar digital tem FGC? O que o seguro de depósitos cobre e o que fica de fora

A resposta curta

Não. Um dólar digital não é um depósito bancário, e os seguros de depósitos cobrem depósitos.

Um dólar digital é um token emitido por uma empresa. O guia de dólar digital explica quem dá lastro a ele. Esta página responde a outra pergunta: se alguém quebrar no caminho, existe um fundo que devolva o dinheiro, como acontece com uma conta em banco?

Nos Estados Unidos, a lei GENIUS, sancionada em 18 de julho de 2025, trata disso na seção 4(e): as stablecoins de pagamento não têm lastro nem garantia do governo e não estão sujeitas ao seguro de depósitos da FDIC, e a lei declara ilegal apresentá-las como se estivessem.

O que um seguro de depósitos cobre

Um seguro de depósitos paga aos depositantes, até um limite, quando quebra uma instituição que faz parte do sistema. Não cobre a queda de preço de um investimento, nem roubo ou fraude, nem a quebra de uma empresa que não é banco.

A FDIC, que garante os depósitos bancários nos Estados Unidos, resume assim: por lei, ela só garante depósitos em bancos segurados, e só se o banco quebrar. Os produtos típicos são a conta corrente, a conta de poupança e o certificado de depósito.

Quatro seguros, a mesma regra

Cada país tem o seu. Mudam o limite e os nomes dos produtos. A regra é a mesma nos quatro: cobrem depósitos em instituições que fazem parte do sistema. A tabela está em ordem alfabética.

Os dados vêm do FGC, do Fogafín, da FDIC e da lei mexicana de proteção à poupança bancária, aplicada pelo IPAB. O FGC tem ainda um teto de R$ 1 milhão em quatro anos. As UDIS são unidades de investimento, uma unidade de conta mexicana.

Por que o dólar digital fica de fora

Há três razões, e qualquer uma basta.

A primeira é o que ele é. A FDIC diz que não garante ativos emitidos por entidades que não são bancos, como as empresas de criptoativos, e põe os criptoativos na lista de produtos sem seguro, ao lado das ações e dos títulos.

A segunda é quem oferece. Segundo o mesmo informativo, o seguro não protege contra a inadimplência, a insolvência ou a falência de uma entidade não bancária, e cita custodiantes de criptoativos, corretoras, intermediários, provedores de carteiras e neobancos. O Fogafín exclui do seu seguro os produtos oferecidos por entidades não inscritas.

A terceira é onde ele está. Cada seguro cobre o seu próprio sistema. O FGC não cobre depósitos nem outros recursos captados no exterior. A lei mexicana garante obrigações a cargo de bancos.

«Mas as reservas estão em um banco»

Pode ser verdade para uma parte das reservas, e não muda a resposta. O emissor ter dinheiro em um banco não transforma o seu token em um depósito no seu nome.

A Lex, que oferece dólares digitais, escreve isso no seu guia: uma stablecoin não é um depósito bancário, mesmo quando parte das reservas está em bancos, e não tem cobertura da FDIC, do IPAB, do FGC ou de qualquer seguro de depósitos.

Março de 2023 mostrou o problema pelo outro lado. Quebrou um banco em que havia reservas da USDC, e o token chegou a ser negociado abaixo de um dólar naquele fim de semana. O guia de dólar digital conta o caso.

Frases para ler duas vezes

A FDIC publicou o informativo em 2022 porque, segundo explica, algumas empresas de criptoativos tinham apresentado os seus produtos aos clientes como cobertos pelo seguro de depósitos. «Lastreado», «recursos em bancos» e «protegido» não querem dizer «garantido por um seguro de depósitos».

As autoridades oferecem formas de conferir. A FDIC tem um buscador, o BankFind, para saber se uma entidade é um banco segurado, e um portal para denunciar quem apresenta como segurado algo que não é. Na Colômbia, os extratos e a publicidade dos produtos protegidos devem trazer o selo do seguro de depósitos do Fogafín. No México, a lei obriga os bancos a informar aos usuários o tipo e o valor das operações garantidas.

Um exemplo com o limite

O limite também conta quando o seguro existe. Um exemplo com saldos inventados, no Brasil.

Você tem R$ 300 mil entre conta corrente e CDB na mesma instituição associada ao FGC, e ela quebra. O FGC soma os créditos do mesmo CPF naquela instituição ou conglomerado e garante até R$ 250 mil. Os R$ 50 mil restantes ficam fora da garantia.

Se esses R$ 300 mil estivessem em dólares digitais dentro de um aplicativo, a conta seria outra. Eles não são nenhum dos produtos da lista do FGC, e a garantia não entra nela.

Então, o que existe por trás de um dólar digital?

Não é um seguro. São três coisas, e nenhuma é uma garantia pública: as reservas do emissor, a sua possibilidade de resgatar ou vender o token e as regras que o emissor precisa cumprir. O guia de dólar digital passa por elas, e a comparação entre USDT e USDC mostra no que dois emissores diferem.

A pergunta muda. Com uma conta em banco, você pergunta o que acontece se o banco quebrar, e a resposta é o seguro, até o limite. Com um dólar digital, você pergunta o que acontece se o emissor falhar e o que acontece se o aplicativo falhar, e a resposta está nos documentos deles.

Cinco perguntas para o seu aplicativo

As respostas deveriam estar nos termos do aplicativo, não na publicidade. A nossa página de como medimos explica de onde tiramos o que dizemos sobre cada um.

• O que eu tenho é um depósito em uma instituição coberta, ou um token?
• Se está escrito «garantido» ou «protegido», por quem, até quanto e em nome de quem?
• Quem emite o token, e onde publica as reservas?
• O que acontece com o meu saldo se o aplicativo fechar ou quebrar?
• Como volto para a moeda local, e quanto custa?

O que esta página não cobre

Revisamos quatro sistemas: Brasil, Colômbia, Estados Unidos e México. Não revisamos a Argentina nem o Peru. Os limites são os que cada instituição publicava em 9 de outubro de 2026, e podem mudar.

O informativo da FDIC é de julho de 2022. A lei GENIUS é posterior, e várias das suas obrigações começam a valer em datas que a própria lei define. Esta página não é orientação jurídica: descreve o que esses textos dizem.